Акции – что нужно знать, чтобы выгодно купить

5
(5)

kakiye-aktsii-vygodno-kupit Чаще всего начинающий инвестор ищет ответ на вопрос: «Какие акции выгодно купить». Он приходит на бесплатные эфиры к экспертам, интересуется у друзей и знакомых, какие акции покупают они. Или на худой конец спрашивают Яндекс или Гугл – они-то точно знают ответ на этот вопрос.

Раньше мне казалось, что фондовый рынок что-то вроде магазина, а ценные бумаги – это товар. И прочитав отзыв о продукте, я точно не прогадаю – куплю то, что мне нужно и заработаю кучу денег. Но потом меня настигало одно разочарование.

Если бы было всё так просто, не было бы так печально. Поэтому в статье прямого ответа на вопрос: «Какие акции выгодно купить» вы не найдёте. Но узнаете, что нужно знать при выборе акций, чтобы они приносили прибыль.

Содержание:

  1. Немного теории и и чуть-чуть истории
  2. Что нужно учитывать при выборе акций
  3. Фундаментальный анализ предприятий
  4. Дивиденды от акций
  5. Чего нужно избегать, чтобы не прогадать при покупки ценных бумаг
  6. Выводы

Немного теории и чуть-чуть истории

Акции – достаточно распространённый вид инвестиций. О них слышали все. Но их часто путают с облигациями. Ну как путают? Нет понимания разницы.

Об облигациях я написала статью «Облигации – как выбирать и на них зарабатывать», там подробно рассказала об этом виде ценных бумаг.

Суть в том, что, покупая ОБЛИГАЦИИ, вы даёте в долг предприятию, а оно за это платит проценты. Они выпускаются на определённый срок (в редких случаях бессрочно) и являются мало рискованным видом вложений. Их доход гарантирован и фиксирован, но малоприбылен.

С акциями дело обстоит иначе – приобретая АКЦИИ, вы покупаете долю компании, что даёт право получать часть прибыли предприятия в виде дивидендов. А вот будет прибыль или нет никто не может гарантировать.

И также прибылью акций можно считать разницу между покупкой и продажей. В этом случае тоже нет никаких гарантий заработать. Но зато вероятность, что может возникнуть убыток высока.

На просторах интернета можно найти информацию о том, что владелец акций может участвовать в управлении компании. И это так. Но…

Только представьте себе сколько нас с вами – владельцев акций какого-то акционерного общества. И все мы будем участвовать в принятии важных решений. Навряд ли это принесёт пользу компании. Это как «У семи нянек дитя без глазу».

Поэтому чтобы иметь право на управление деятельностью предприятия и принятие стратегических решений акционерного общества, нужно владеть контрольным пакетом акций.

Вы могли где-то слышать или читать, что обычно контрольным пакетом акций владеют основатели акционерных обществ (или члены их семей), топ-менеджеры или государство.

Так что давайте не будем вдаваться в подробности этого вопроса. Мы всё равно претендовать на управление компаниями не сможем.

Но зато можем претендовать на получение прибыли с разницы между покупкой и продажей акций, выплату дивидендов или сердечный приступ.

Да-да я не шучу. Потому что акции – это высокодоходный способ приумножения капитала. При этом высокорискованный.

И это наглядно показывает график доходности активов 2003 – 2018 гг.
grafik-dokhodnosti-aktivov
Взято с сайта https://smart-lab.ru/

Доходность акций Российских компаний за 15 лет в среднем составила 16,6%, в то время как доходность облигаций 10,3%.

И если вы посмотрите на график, то увидите, как вели себя акции в 2008 году. Резкое падение и постепенное восстановление.

А давайте возьмём для примера одну известную нам компанию в банковском секторе. И посмотрим

Что нужно учитывать при выборе акций

grafik-dokhodnosti-sbera-1
График доходности Сбербанка

В 2008 году акции начали падать. В итоге упали с 85,44 руб. до 13,82 руб. – это почти на 84%

Глядя на такое «безобразие», можно не справиться со своими эмоциями. И потерять бОльшую часть вложений, от испугу продав ценные бумаги.

На следующем графике посмотрите, что происходит дальше. В 2010 году стоимость акций достигла той же отметки, откуда и упала. Потом уже больше никогда не возвращалась к тому минимуму, а только продолжала расти.

Обратите внимание на красную стрелочку и на сколько выросла стоимость акций за 10 лет. Можно этот момент я не буду комментировать? 😉

grafik-dokhodnosti-sbera-2
График доходности Сбербанка

А теперь давайте для сравнения посмотрим на график всеми нами известной компании Nokia. Лично у меня первый мобильник был именно этого бренда в 2000-х.

grafik-nokia
График доходности Nokia

И что же мы видим?

В конце 1999 года стоимость акций поползли вверх. А где-то в начале 2001 года резко стали падать. И больше никогда не возвращались к своему прежнему пику.  А ведь тогда мобильниками Nokia ещё пользовались.

Поэтому при выборе акций стоит учитывать не только популярный бренд. Но и понимать является ли компания одним из лидеров отрасли.

Nokia явно сдавала свою лидерскую позицию в начале 21 века. В то время стали появляться более усовершенствованные модели телефонов других брендов – с сенсорными экранами, приложениями и т.п.

А Nokia оставалась на том же уровне – производила всё те же кнопочные мобильники. Поэтому так и не смогла «устоять на ногах». При таком раскладе тогда можно было предположить

будет ли данный бизнес существовать следующие 3-5 лет, чтобы вовремя зафиксировать убытки.

Если я спрошу вас: «Какая компания в наше время является лидером по производству мобильных телефонов, планшетов, компьютеров?», то вы наверняка вспомните «Яблоко».

Какими конкурентными преимуществами обладает компания

тоже стоит учитывать. Например, у Apple нет конкурентов, кто бы смог его обойти по многим критериям.

Взяли бы вы акции убыточной компании, у которой растут долги? Думаю, что нет. Надёжнее и выгоднее покупать ценные бумаги тех предприятий, которые финансово устойчивы — где прибыль из года в год растёт и наращивается собственный капитал.

Поэтому при выборе акций стоит

Отличать прибыльные компании от убыточных и

Ни в коем случае не покупать акции финансово неустойчивых организаций.

И даже если вы сегодня купили выгодные акции, то трудно предположить, что так будет всегда. Поэтому желательно ежеквартально проверять отчетность. Она может показать – появились/выросли ли долги, упали ли продажи. Это может стать сигналом для своевременного избавления от ценных бумаг. Что позволит избежать серьёзных убытков в будущем.

Немного расскажу, где смотреть отчетность и как анализировать текущее финансовое состояние акционерного общества в следующем разделе

Фундаментальный анализ предприятий

На самом деле это занятие трудозатратное и требует специальных знаний, но мы с вами рассмотрим основные показатели. Они будут подсказкой выгодности покупки.

Итак.

Где же смотреть отчетность и на какие показатели обращать внимание

Отчетность Российских компаний смотрю на этом сайте https://smart-lab.ru/

Основные показатели:

P/E – это цена одной акции, делённая на чистую прибыль этой же акции. Он показывает за сколько лет окупаются инвестиции.

pokazatel-Price-Earnings

Слишком высокий показатель – может говорить нам о том, что компания переоценена.

Слишком низкий – возможно, акции компании не дооценены на фондовом рынке.

А показатель ниже 0 говорит о том, что компания терпит убытки.

pokazateli-ubytochnoy-kompanii
Компания терпит убытки

 

Ещё нас интересуют такие показатели, как

Чистая прибыль.

Это прибыль после уплаты всех обязательных платежей, налогов и других выплат. Её рост свидетельствует об эффективности производства, конкурентоспособности и платежеспособности предприятия.

Для примера возьму две компании – прибыльную П (Яндекс) и убыточную У (Камаз).  Данные взяла с сайта 

Компания П (Яндекс)chistaya-pribyl-kompanii-1 Что мы видим? За последние пять лет прибыль компании росла.

Компания У

pokazateli-ubytochnoy-kompanii-У

Что видим здесь? С прибылью явно что-то не то😉

Теперь давайте посмотрим на

Собственный капитал.

Это тоже важный показатель, который говорит нам, насколько компания платежеспособна и успешна.

Он формируется за счет чистой прибыли, переоценки имущества предприятия, резервного и уставного капитала, а также собственных инвестиций (то есть выкуплепленных собственных акций).

Поэтому если видите, что показатели собственного капитала отрицательны, то это говорит о большой кредитной нагрузке и неуспешности бизнеса.

Компания П

balansovaya-stoimost-kompanii1

Компания У

В принципе, неплохо. Но давайте посчитаем

Рентабельность собственного капитала.

Этот показатель говорит нам об эффективности бизнеса.  И чем выше этот показатель, тем более эффективен бизнес.

Рентабельность определяется путём деления чистой прибыль на собственный капитал

Р = ЧП/ СК*100

Для нашей страны нормой считается от 20 %, для развитых стран 10 -12 %

Что у нас получилось:

rentabelnost-sobstvennogo-kapitala

Рентабельность собственного капитала компании П в среднем составляет 20%. А у компании У совсем плохо с этим показателем. А еще посмотрите на

Долги

У компании У, мягко говоря, не очень всё благополучно.

Вывод: акции компании У я не стала бы покупать ни за какие ковришки.

Как мы помним, акции – ценная бумага, дающая право её обладателю получать часть прибыли в виде дивидендов. Какие могут быть дивиденды убыточного предприятия? Платить то не с чего. Ему бы с долгами вопросы порешать.

А вот ценные бумаги компании П купила бы. Она прибыльна, каждый год наращивает собственный капитал и долги отсутствуют. Но платит ли дивиденды.

Давайте посмотрим.

Дивиденды от акций

Как мы с вами уже знаем, дивиденды – часть прибыли, которой делится предприятие с держателями акций.

Решение о выплатах принимается акционерами и советом директоров. Они собираются и решают, каким кусочком от прибыли и когда готовы поделиться.

Прежде желательно ознакомиться с дивидендной политикой предприятий на их сайтах.

Информацию о дивидендах всех компаний можно посмотреть на любом сайте управляющих компаний. Наберите в поисковике «Дивидендный календарь» и выберете удобный для вас.

Смотрите на дату выплаты и размер дивиденда

 razmer-data-vyplat-dividendov

Ещё можно смотреть, регулярно ли платятся дивиденды и повышается ли их размер из года в год.regulyarnost-vyplat_dividendov

 Давайте вернёмся к нашим примерам – компании П (Яндекс) и У (Камаз).

К сожалению, компания П не выплачивает дивиденды несмотря на то, что она достаточно прибыльная.

div-politika-kompanii

Компания У, соответственно, тоже. Потому что она убыточная.

Чего нужно избегать, чтобы не прогадать при покупки акций

Трудно говорить, что самому даётся непросто. Но всё же попробую.

Основные ошибки инвесторов – это:

Человеческие эмоции

Именно они приводят к дурацким ошибкам. Наблюдая за тем, как падают акции, инвестор мчится их продавать. Вместо того, чтобы воспользоваться ситуацией – взять ценные бумаги по низким ценам и немного подождать, он терпит убытки. И расстраивается.

И наоборот. Как только видит резкое повышение цен, инвестор покупает. А потом печалится, когда наблюдает, как цены вернулись к тем же значениям.

Нужно помнить, что после резкого падения или повышения доходности, в скором времени всё может вернуться к тем же значениям.

Поэтому, если вы рассчитываете на достойную доходность от акций, нужно делать вложения вдолгую – минимум на года три. Научиться ждать, иметь терпение и кусать себя за руки, когда хочется дёрнуться при виде падающих графиков. При условии, что с отчётностью компаний всё ок, разумеется. И ни в коем случае не поддаваться различным слухам.

Активная активность

Как сказал У. Баффет: «Прибыль инвесторов снижается с ростом активности».

Чем чаще вы покупаете и продаёте акции, тем больше вы несёте расходов в виде комиссий, налогов и прочих платежей. Что снижает вашу прибыль.

Повторюсь. Если хотите получать выгоды больше, желательно придерживаться долгосрочной стратегии инвестирования, управлять эмоциями и

Управлять рисками –

Это значит, что нужно покупать акции прибыльных и успешных компаний. Причём не всё сразу. Вовремя фиксировать прибыль и убытки и проводить ребалансировку своего портфеля.

В портфеле должно быть несколько акции разных компаний в равных долях от общей суммы заложенного капитала. Их может быть 5, 10 или 15. Это позволяет диверсифицировать портфель и снизить риски.

Допустим, у вас в портфеле 5 акций различных компаний.

Доходность за год составила:

№1 Акции (+30%)

№2 Акции (+40%)

№3 Акции (+15%)

№4 Акции (-12%)

№5 Акции (-5%)

Таким образом, средняя доходность вашего портфеля акций за год получилась +13,6%

Ну и в то же время не сто́ит проводить

Чрезмерный анализ

Никто не может знать всё досконально о той или иной компании, классе и секторе активов. И как бы мы тщательно ни формировали свой портфель, предугадать невозможно, что ждёт нас в будущем. Мы может позаботиться лишь о том, что с высокой вероятностью принесёт нам желаемый результат.

Даже в этом случае гарантий нет никаких. Но если нет своего плана, то уж точно вероятность успеха сводится к нулю. Поэтому ещё одной ошибкой инвестора является

Отсутствие финансового плана

Теперь вы понимаете, что нет однозначного ответа на вопрос: «Какие акции выгодно купить?»

У каждого инвестора свои потребности, планы, цели и опыт. Кто-то, как слепой котёнок покупает, полагаясь на свою интуицию и ему везёт (до поры до времени). Кто-то подходит к покупке основательно. А кто-то активный трейдер и у него совершенно другая стратегия.

Поэтому ответственность за принятие финансовых решений должна исходить от инвестора.

Выводы

В статье вы не нашли ответа на вопрос «Какие акции выгодно купить в 2021?». Но узнали, как выбирать выгодные ценные бумаги. На какие показатели нужно обращать внимание и как знать, насколько регулярно компания платит дивиденды.

Можно подключить к выбору акций технический анализ и тогда точно будете знать точки входа и выхода. Что позволяет снизить инвестиционные риски. Этому нужно учиться и такой вариант больше подходит для активных инвесторов.

Для всего этого нужно много времени, знаний и энергии.

А для пассивных инвесторов, у которых времени в обрез или боятся сильно рисковать, есть простое решение – инвестировать в индексные фонды. Они решают много вопросов, связанных с управлением рисков, ребалансировкой портфеля, экономией расходов и времени. Также заботятся об эмоциональном здоровье инвестора 😊

Желаю успехов!

Насколько публикация полезна?

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

Средняя оценка 5 / 5. Количество оценок: 5

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *